11월 둘째 주 미량 원소 시장 분석

미량 원소 시장 분석

나,비철금속 분석

주간 비교: 월간 비교:

1) 황산아연

  ① 원자재: 차아연: 거래 계수가 올해 들어 계속해서 최고치를 경신하고 있습니다.

아연 기준 가격: 아연 가격 측면에서 거시적인 관점에서 보면, 미국 경제 지표가 경기 침체 우려를 완화했고, 연준의 금리 인하 기대감이 높아졌으며, 달러 강세는 비철금속 가격 상승을 억제했습니다. 펀더멘털 측면에서는, 낮은 런던금속거래소(LME) 재고와 국내 공급 부족이 아연 가격을 지지하고 있습니다. 적정 가격 범위는 톤당 22,000~22,600위안입니다.

② 황산 가격은 전국적으로 높은 수준을 유지하며 안정세를 보이고 있습니다. 소다회 가격은 이번 주에도 안정세를 보였습니다.

월요일 기준 황산아연 생산업체의 가동률은 63%로 전주 대비 16% 하락했고, 설비 가동률은 66%로 전주 대비 1% 하락했습니다. 주요 제조업체들의 주문량은 12월 초까지 예정되어 있습니다. 공급 측면에서는 수출 수요 부진의 영향으로 제조업체들의 재고가 계속 증가하고 있습니다. 높은 재고와 원가 부담으로 일부 제조업체는 생산을 중단했으며, 원자재 가격이 높은 수준을 유지하고 있어 가격을 지탱하고 있기 때문에 향후 가격은 안정세를 보일 것으로 예상됩니다.

2) 황산망간

원자재 측면에서: ① 망간광석 가격은 소폭 변동을 보이면서 안정세를 유지하고 있지만, 하류 합금 가격은 약세로 다시 하락하고 있으며, 산업 사슬 내 수급 불균형과 가격 경쟁 구도는 변함없이 지속되고 있습니다.

②이번 주 황산 농도는 높은 수준을 유지하며 안정세를 보였다.

이번 주 망간 황산염 생산업체의 가동률은 85%, 설비이용률은 58%로 전주와 비슷한 수준을 유지했습니다. 주요 제조업체들은 11월 말까지 생산량 변동이 없을 것으로 예상됩니다. 이번 주 망간 황산염 가격은 원자재인 황산 가격의 지속적인 상승으로 인해 소폭 상승하면서 견조한 흐름을 보였습니다. 기업 주문량 및 원자재 가격 요인을 분석한 결과, 단기적으로 망간 황산염 가격은 견조한 흐름을 유지할 것으로 전망됩니다. 고객 여러분께서는 적절히 재고를 확보해 두시기를 권장합니다.

3) 황산제일철

원자재 측면에서 보면, 이산화티타늄 수요는 여전히 부진하고 이산화티타늄 제조업체들의 가동률도 낮습니다. 황산제일철 칠수화물은 이산화티타늄 생산 공정의 부산물인데, 제조업체들의 현재 상황은 황산제일철 칠수화물의 시장 공급에 직접적인 영향을 미칩니다. 리튬인산철은 황산제일철 칠수화물을 안정적으로 필요로 하기 때문에, 철강 산업으로의 황산제일철 칠수화물 공급이 더욱 감소할 것으로 예상됩니다.

이번 주 황산철 제조업체의 가동률은 75%, 설비이용률은 24%로 전주와 변동이 없었습니다. 시장의 전반적인 수급 관계는 이번 주에도 안정세를 유지했으며, 황산철 제조업체의 가격 또한 안정세를 보였습니다. 공급 구조는 다소 빠듯하지만 일부 제조업체에서 재고 압력이 나타나고 있어 향후 가격 하락 가능성이 있습니다. 수요 측면에서는 각자의 생산 상황에 맞춰 구매량을 조절하고 고가 구매는 피하는 것이 좋습니다.

4) 황산구리/염화염화구리

원자재: 칠레 국영 구리 회사인 코델코(Codelco)의 9월 생산량이 7% 감소하면서 구리 가격 상승을 뒷받침했다고 칠레 구리산업위원회(Cochilco) 자료는 밝혔습니다. 글렌코어(Glencore)와 앵글로 아메리칸(Anglo American)의 합작 광산 생산량은 26% 감소한 반면, BHP의 에스콘디다(Escondida) 광산 생산량은 17% 증가했습니다. 내년 공급 부족 전망이 구리 가격을 지지해 왔으며, 여러 광산의 공급 차질로 인해 구리 정광 생산에도 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

거시경제적 관점에서 달러 지수 약세는 구리 가격 반등의 주요 요인이었습니다. 미국 증시는 혼조세를 보였지만, 관세 우려 완화로 금속 수요 전망이 개선되었습니다. 그러나 미국 정부 셧다운 가능성이 지속되고, 연준의 연말 금리 인하에 대한 매파적인 입장이 미국 경제에 대한 시장의 우려를 더욱 증폭시키면서 위험 회피 심리가 지속되었습니다. 중국의 10월 소비자물가지수(CPI)와 생산자물가지수(PPI)는 긍정적으로 나와 소비자 신뢰도를 높였습니다. 펀더멘털 측면에서는 인도네시아 광산 재가동으로 공급이 증가할 수 있고, 중국의 10월 구리 수입은 감소했지만 상하이 구리 사회보장량 감소가 가격 상승을 뒷받침했습니다. 단기적으로는 하락 신호가 있지만, 거시경제 전망은 긍정적이며 펀더멘털은 견고합니다. 구리 가격은 단기적으로 높은 수준에서 등락할 것으로 예상됩니다. 이번 주 구리 가격 범위는 톤당 86,000~86,920위안입니다.

에칭 용액: 일부 상류 원자재 제조업체들은 에칭 용액을 심가공하여 스펀지 구리나 수산화구리를 생산함으로써 자본 회전율을 높였습니다. 황산구리 산업에 대한 판매 비중은 감소했고, 거래 계수는 사상 최고치를 기록했습니다.

고객 여러분께서는 보유 재고량을 고려하여 구리 가격이 상대적으로 낮은 수준으로 하락하는 시점에 맞춰 재고를 확보하시기를 권장합니다.

5) 황산마그네슘/산화마그네슘

원자재 측면에서 보면, 현재 북부 지역의 황산 공급량은 높은 수준으로 안정세를 보이고 있습니다.

마그네사이트 자원 관리, 할당량 제한 및 환경 정화 조치로 인해 많은 기업들이 판매량에 따라 생산을 조절하고 있습니다. 9월과 10월에는 연간 생산량 10만 톤 미만의 많은 기업들이 설비 교체 정책에 따라 생산을 중단하고 구조조정을 해야 했습니다. 11월 초에는 집중적인 생산 재개 움직임이 없어 단기적으로 생산성이 크게 증가할 가능성은 낮습니다. 황산 가격이 상승했고, 황산마그네슘과 산화마그네슘 가격도 단기적으로 소폭 오를 것으로 예상되므로 적절히 재고를 확보해 두는 것이 좋습니다.

6) 요오드산칼슘

원자재: 현재 국내 요오드 시장은 안정적이며, 칠레산 정제 요오드 수입량도 안정적이고, 요오드화물 제조업체의 생산량도 안정적입니다.

정제 요오드 가격은 4분기에 소폭 상승했고, 요오드산칼슘 공급이 부족해 일부 요오드 제조업체는 생산을 중단하거나 제한했습니다. 요오드 가격은 전반적으로 완만하게 상승하는 추세가 지속될 것으로 예상되므로 적절히 비축해 두는 것이 좋습니다.

7) 아셀렌산나트륨

원자재 측면에서 보면, 이셀레늄 가격은 상승 후 안정세를 보였습니다. 시장 관계자들은 셀레늄 시장 가격이 상승 추세를 보이며 안정세를 유지하고 있고, 거래량은 평균 수준이며, 향후에도 가격 강세가 지속될 것으로 전망했습니다. 아셀렌산나트륨 생산업체들은 수요는 부진하고 비용은 상승하고 있지만 주문량은 늘어나고 있어 이번 주 가격은 안정세를 보이고 있다고 밝혔습니다. 단기적으로 가격 상승이 예상됩니다.

8) 염화코발트

이번 주 염화코발트 생산업체들은 100% 가동률을 기록했으며, 설비이용률은 전주와 동일한 44%를 유지했습니다. 주요 제조업체들의 주문량은 이번 주에도 안정세를 보였고, 주문량은 11월 중순에서 하순까지 예정되어 있습니다. 최근 상류 공급업체와 거래업체들의 재고 확보로 시장의 공급 부족 상황이 다소 완화되었습니다. 가격이 안정된 후 하류 부문의 구매 속도는 둔화되었고, 관망세가 강화되었습니다. 현재 높은 가격에도 불구하고 하류 부문의 구매 수요는 비교적 높은 수준을 유지하고 있어, 현재 가격이 어느 정도 펀더멘털적으로 지지받고 있음을 보여줍니다. 원자재 가격의 견조한 변동으로 염화코발트 원자재 가격이 더욱 안정적으로 유지되면서, 향후에도 가격이 높은 수준에서 안정될 것으로 예상됩니다.

9) 코발트염/염화칼륨/탄산칼륨/포름산칼슘/요오드화물

1. 코발트염: 원자재 비용: 콩고민주공화국산 코발트 중간재 수출 승인은 아직 이루어지지 않았습니다. 코발트 시장의 공급과 수요 불균형 상황은 단기적으로 근본적인 변화를 보이지 않고 있으며, 현재로서는 뚜렷한 부정적 요인도 없습니다. 이번 주 급격한 가격 변동은 자본 시장의 움직임에 영향을 받았을 가능성이 있습니다.

2. 염화칼륨: 현재 북부 항구의 염화칼륨 재고는 양호한 수준이며, 신규 공급원과 기존 공급원이 공존하면서 상인들의 매도 및 재고 처분에 대한 인식이 높아지고 있습니다. 그러나 주요 무역업체들의 기준 가격에 힘입어 시장 전체는 안정 및 통합세를 보이고 있습니다.

3. 이번 주에도 포름산칼슘 가격은 계속 하락했습니다. 원료 포름산 생산 공장들이 생산을 재개하고 포름산 생산량을 늘리면서 포름산 생산 능력이 증가하고 공급 과잉이 발생했습니다. 장기적으로 포름산칼슘 가격은 하락할 전망입니다.

4. 요오드화물 가격은 이번 주에 지난주와 비교하여 안정세를 보였습니다.