11월 첫째 주 미량 원소 시장 분석

미량 원소 시장 분석

나,비철금속 분석

주간 비교: 월간 비교:

1) 황산아연

  ① 원자재: 차아연: 거래 계수가 올해 들어 계속해서 최고치를 경신하고 있습니다.

아연 온라인 가격 책정 기준: 거시 경제 측면에서 연준의 금리 인하(25bp)는 예상대로 금속 가격 상승을 부추겼지만, 강력한 공급과 약한 수요라는 기본적인 시장 상황은 변함없이 유지되고 있으며, 하류 소비 실적 부진으로 상하이 아연 가격은 상승 압력을 받고 있습니다. 따라서 아연 가격은 단기적으로 톤당 22,000~22,600위안 범위에서 안정세를 유지할 것으로 예상됩니다.

② 황산 가격은 전국적으로 높은 수준을 유지하며 안정세를 보이고 있습니다. 소다회 가격은 이번 주에도 변동이 없었습니다.

월요일 기준, 황산아연 생산업체의 가동률은 79%로 전주 대비 10% 하락했고, 설비이용률은 67%로 전주 대비 7% 하락했습니다. 주요 제조업체들의 주문은 11월 중순에서 하순까지 예정되어 있습니다. 상반기 거시경제 정책의 영향으로 고객들이 구매를 집중적으로 했고 수요가 앞당겨졌으나, 현재 수요 부진과 제조업체들의 납품 지연으로 이어지고 있습니다.

현물 시장은 여러 차례 하락세를 보였습니다. 사료 업체들의 구매 활동이 최근 부진한 가운데, 상류 업체들의 가동률 저하와 기존 주문량 부족이라는 이중고 속에서 황산아연 시장은 단기적으로 약세와 안정적인 흐름을 이어갈 것으로 예상됩니다. 따라서 고객사들은 재고 회전율을 줄이는 것이 바람직합니다.

2) 황산망간

원자재 측면에서: ① 수입 망간광석 가격은 소폭 변동 후 반등했습니다.

② 황산은 이번 주 높은 수준을 유지하며 안정세를 보였다.

이번 주 망간 황산염 제조업체의 가동률은 85%로 전주 대비 9% 상승했습니다. 설비 가동률은 58%로 전주 대비 5% 올랐습니다. 주요 제조업체들의 주문량은 11월 말까지 예정되어 있습니다.

제조업체들은 생산원가 선 주변에서 가격을 유지하며 안정적인 가격을 기대하고 있습니다. 최근 원료인 황산 가격의 지속적인 상승으로 인해 비용이 소폭 상승했으며, 국내 최종 고객들의 재고 보충 움직임이 크게 강화되었습니다. 기업 주문량 및 원자재 가격 요인을 분석한 결과, 황산망간 가격은 단기적으로 견조한 흐름을 유지할 것으로 예상됩니다. 따라서 고객 여러분께서는 적절히 재고를 확보해 두시기를 권장합니다.

3) 황산제일철

원자재 측면에서 보면, 이산화티타늄 수요는 여전히 부진하고 이산화티타늄 제조업체들의 가동률도 낮습니다. 황산제일철 칠수화물은 이산화티타늄 생산 공정의 부산물인데, 제조업체들의 현재 상황은 황산제일철 칠수화물의 시장 공급에 직접적인 영향을 미칩니다. 리튬인산철은 황산제일철 칠수화물을 안정적으로 필요로 하기 때문에, 철강 산업으로의 황산제일철 칠수화물 공급이 더욱 감소할 것으로 예상됩니다.

이번 주 황산제일철 가격은 원자재 공급의 상대적 진전, 특히 이산화티타늄 산업의 가동률 영향으로 견조한 흐름을 보였습니다. 최근 칠수화물 황산제일철 출하량이 호조를 보이면서 일수화물 황산제일철 생산업체의 비용 상승을 초래했습니다. 현재 중국 전체의 황산제일철 가동률이 저조하고 기업들의 현물 재고가 매우 적어 황산제일철 가격 상승에 유리한 요인으로 작용하고 있습니다. 최근 기업들의 재고 수준과 상류 가동률을 고려할 때, 단기적으로 황산제일철 가격 상승이 예상됩니다. 수요 측에서는 재고 상황을 감안하여 선구매 계획을 세우는 것이 좋습니다.

4) 황산구리/염화염화구리

원자재: 세계 최대 구리 생산업체인 코델코는 화요일 2025년 생산량 전망치를 하향 조정했지만, 수정된 목표치는 여전히 2024년보다 높습니다. 또한 2025년 첫 9개월 동안의 생산량은 전년 동기 대비 증가했습니다. 이번 수정된 전망치는 지난 9월 이후 구리 가격을 지지해 온 공급 부족 우려를 다소 완화하는 데 도움이 되었지만, 동시에 달러 강세는 구리 가격에 하락 압력을 가하고 있습니다.

거시적인 관점에서 보면, 지난주 연준 내 매파 진영의 목소리가 12월 금리 인하 기대감을 직접적으로 약화시켰고, 달러 지수는 3개월 만에 최고치를 경신하며 금속 수요 전망에 그림자를 드리웠습니다. 여기에 중국의 10월 제조업 구매관리자지수(PMI)가 7개월 연속 마이너스를 기록하고, 신규 수출 주문이 지속적으로 감소하는 한편, 미국 정부의 사상 최장기 셧다운 가능성과 불안정한 국제 지정학적 상황까지 겹치면서 구리 가격 상승세는 완전히 꺾였습니다. 근본적인 수요 부진으로 상하이 구리 재고는 한 달 만에 11,348톤 급증한 116,000톤을 기록하며 거의 한 달 만에 최고치를 경신했고, 양산 구리 프리미엄은 한 달 만에 28% 급락한 톤당 36달러를 기록하며 수입 수요 위축을 보여주었습니다. 전통적인 성수기가 마무리되고 하류 소비 약화에 대한 기대감이 커짐에 따라 단기 구리 가격은 압력을 받으며 높은 수준에서 약세를 보일 것으로 예상됩니다. 이번 주 구리 가격 범위: 톤당 85,190~85,480위안.

에칭 용액: 일부 상류 원자재 제조업체들은 에칭 용액을 심가공하여 스펀지 구리나 수산화구리를 생산함으로써 자본 회전율을 높였습니다. 황산구리 산업에 대한 판매 비중은 감소했고, 거래 계수는 사상 최고치를 기록했습니다.

이번 주 구리 가격은 높은 수준에서 안정세를 유지했습니다. 높은 구리 네트워크 가격 속에서 하류 고객들은 필요에 따라 구매를 이어갔습니다.

5) 황산마그네슘/산화마그네슘

원자재: 현재 북부 지역에서 황산 가격이 상승하고 있습니다.

산화마그네슘 시장은 대체로 안정세를 보이고 있습니다. 최근 생산 지역의 산화마그네슘 기업들의 시정 조치 관련 보고가 시장 가격을 지지하고 있습니다. 저탄소 산화마그네슘 분말 가격은 안정적이며, 향후 소성로 설비 개선에 따라 변동될 가능성이 있습니다. 황산마그네슘 가격은 단기적으로 소폭 상승할 수 있으므로 적절히 비축해 두는 것이 좋습니다.

6) 요오드산칼슘

원자재: 현재 국내 요오드 시장은 안정적이며, 칠레산 정제 요오드 수입량도 안정적이고, 요오드화물 제조업체의 생산량도 안정적입니다.

정제 요오드 가격은 4분기에 소폭 상승했고, 요오드산칼슘 공급이 부족해 일부 요오드 제조업체는 생산을 중단하거나 제한했습니다. 요오드 가격은 전반적으로 완만하게 상승하는 추세가 지속될 것으로 예상되므로 적절히 비축해 두는 것이 좋습니다.

7) 아셀렌산나트륨

원자재 측면에서 보면, 최근 시장에서 원셀레늄 입찰 가격이 양호한 거래 상황을 보이고 있어 이셀레늄 가격이 이미 높은 상태이며, 저가에 판매할 가능성은 낮습니다.

셀레늄 가격이 상승 후 안정세를 보였습니다. 시장 관계자들은 셀레늄 시장 가격이 상승 추세를 보이며 안정세를 유지하고 있고, 거래량은 평균 수준이며, 향후에도 가격이 강세를 지속할 것으로 전망했습니다. 아셀렌산나트륨 생산업체들은 수요는 약세이고 비용은 상승하고 있지만 주문량은 늘어나고 있어 이번 주 가격은 안정세를 보이고 있다고 밝혔습니다. 단기적으로 가격이 상승할 것으로 예상됩니다.

8) 염화코발트

지난주 코발트 시장은 소폭 하락했습니다. 삼원계 배터리 생산, 설치량 및 판매량 증가세가 둔화되고 수요 증가세도 더디기 때문입니다. 콩고 정부가 수출 쿼터제를 도입하면서 공급 부족 현상이 심각해질 것으로 예상됩니다. 인도네시아의 코발트 제품 수출이 증가하여 코발트 원자재 부족분을 일부 상쇄했지만, 전반적인 공급 부족은 완화되었습니다. 코발트염 공급은 감소하고 가격은 안정세를 보였습니다. 리튬코발트산화물 가격은 등락을 거듭하며 안정세를 유지했고, 코발트 시장에는 여전히 긍정적인 요인들이 작용하고 있습니다. 국제 코발트 가격은 등락을 반복하고 있지만, 긍정적인 요인이 지속되고 부정적인 요인은 약화되고 있습니다. 전반적으로 코발트 시장의 상승세는 유지되고 하락 압력은 약화되고 있으므로 필요에 따라 재고를 확보하는 것이 좋습니다.

9) 코발트염/염화칼륨/탄산칼륨/포름산칼슘/요오드화물

1. 코발트: 원자재 비용: 코발트 시장은 최근 안정세를 보이고 있으며, 제조업체들은 판매에 다소 소극적인 태도를 나타내고 있습니다. 대부분의 기업들이 제시하는 가격은 상대적으로 높고, 하류 부문의 구매 의지는 제한적입니다. 수요 측면에서 뚜렷한 개선이 보이지 않아 시장 거래 분위기 개선이 필요합니다. 단기적으로 코발트 시장은 꾸준히 상승할 것으로 예상됩니다.

2. 염화칼륨: 현재 북부 항구의 염화칼륨 재고는 여전히 적정 수준이며, 신규 공급원과 기존 공급원이 공존하면서 상인들의 매도 및 재고 처분에 대한 인식이 높아지고 있습니다. 그러나 대형 거래업체들의 기준 가격에 힘입어 시장 전체는 안정 및 통합세를 보이고 있습니다.

3. 이번 주에도 포름산칼슘 가격은 계속 하락했습니다. 원료 포름산 생산 공장들이 생산을 재개하고 포름산 생산량을 늘리면서 포름산 생산 능력이 증가하고 공급 과잉이 발생했습니다. 장기적으로 포름산칼슘 가격은 하락할 전망입니다.

4. 요오드화물 가격은 이번 주에 지난주와 비교하여 안정세를 보였습니다.